BALANCE SALDADO

Estamos acostumbrados a ver un Balance de Situación en la forma tradicional, es decir, comprendiendo un ACTIVO y un PASIVO, que, naturalmente, tienen que estar equilibrados. Esta forma de balance, técnicamente, se conoce con el nombre de BALANCE EN FORMA POLAR.

Pero, la realidad, es que si no analizamos detenidamente cada masa patrimonial del mismo y lo comparamos con parámetros índices (Benchmark), del cuál ya hemos hablado en anterior artículo inserto en nuestra página web, pues no nos dice nada. Sólo enfrentar una situación de Liquidez a corto o largo plazo con deudas a corto o largo plazo y ver que cobertura tienen las mismas, pero un balance tiene que decir algo más que eso.

Por ello, se acude a este tipo de balance que a continuación vamos a exponer de la forma más sencilla y breve:

Sea, por ejemplo, el siguiente balance de situación a fecha 31.12.01:

Caja y Bancos..........   20 u.m.         Deudas a Corto Plazo......  106 u.m.

Activo Exigible..........   70 u.m.         Deudas a Largo Plazo.....   120 u.m.

Existencias............... 110 u.m.        Pasivo Propio...................  174 u.m.

TOTAL ACTIVO..... 400 u.m.            TOTAL PASIVO............... 400 u.m.

El Balance Saldado a esa misma fecha que se puede obtener del anterior es el siguiente:

Caja y Bancos................................ 20 u.m.

ACTIVO MUY LIQUIDO.................... 90 u.m.

SALDO DE TESORERIA.................................... – 16 u.m.

Existencias.....................................................  110 u.m.

Deudas a Largo Plazo................... -120 u.m.

Pasivo Propio............................... -174 u.m.

Inmovilizado.................................  200 u.m.

Puede interpretarse este balance como sigue:

El Saldo de Tesorería , es negativo, lo cuál quiere decir que la misma no es desahogada para poder hacer frente a las Deudas a Corto Plazo que tiene contraída la empresa.

Por tanto, debe procurarse que este saldo sea Positivo. He aquí una primera consecuencia del análisis del balance en forma polar.

Una Cobertura del Inmovilizado, negativa, quiere decir que la cobertura del mismo es completa. Dicho de otra manera, si el Inmovilizado, no queda cubierto, totalmente, por el Capital Permanente, es que la empresa ha adquirido ha adquirido edificios, maquinaria, instalaciones... en forma desproporcionada y por encima de sus posibilidades de sus propios recursos financieros, estables o como suele denominársele Permanente.

Luego esta cobertura debe tender a ser negativa. Otra consecuencia que deducimos del citado balance. Naturalmente, nos estamos refiriendo a Inmovilizado Material.

De ahí que deba tenderse a que este Inmovilizado, quede siempre por debajo del Capital Permanente.

Por supuesto, la segunda columna de este tipo de balance ha de ser nula (compruébese que así lo cumple el ejemplo presentado), porque continúa vigente la regla de oro ACTIVO TOTAL = PASIVO TOTAL.