BENCHMARK

Abrimos nuestra Sección de Economía, describiendo un vocablo que, en nuestros días, se está imponiendo en el campo de la Economía Empresarial y Financiera.

Dicho vocablo es BENCHMARK. Si acudimos al inglés, vemos que es el resultado de una palabra compuesta por BENCH y MARK. La primera significa banco y la segunda, marca, señal, nota. Así, pues, podemos entender que su significación correcta, aplicada a este contexto es la de Banco de Marcas, Banco de Señales,  Banco de Notas, es en definitiva, un INDICE DE REFERENCIA o también, MARCA DE PRUEBA.

En general, podemos decir que a cualquier índice de los mercados financieros que se toma como INDICE BASE, que nos indica si la gestión de una cartera de inversiones es correcta o no lo es. Por tanto, a este índice base le llamaremos, haciendo importación del inglés BENCHMARCK.

Si se queda por debajo de ese índice, quiere decir que el gestor de esa cartera de inversiones no ha logrado obtener la rentabilidad que está ofreciendo el mercado de valores mobiliarios y si se está por encima, quiere decir que el gestor ha logrado, con su estrategia inversionista, obtener una rentabilidad superior a que está ofreciendo dicho mercado en cada momento.

Utilizar, por tanto, el índice BENCHMARCK, en el mercado mobiliario es básico, no sólo para el propio gestor sino para el inversor, sobre todo pequeño y mediano.

Es un control que tiene para saber si la Gestora que maneja sus inversiones, en cualquier banco, es eficiente o no lo es y puede comparar estos índices con los de las restantes gestoras, lo que le permitirá llevarle a elegir una cartera eficiente en su rentabilidad.

Le dirá también, como ha sido el resultado de su diversificación (minimización de riesgos y maximización de esperanzas matemáticas de obtener esa rentabilidad deseada). A esto, le podemos llamar CARTERA EFICIENTE DE INVERSIONES MOBILIARIAS O DE INVERSIONES BURSÁTILES.

Así, por ejemplo, el conocido IBEX-35, puede servir al inversor español como índice BENCHMARK, para conocer la eficiencia de la rentabilidad de una determinada cartera de valores españoles. Para un fondo de inversión que invierta en los valores de mayor capitalización de la bolsa española el IBEX-35 será su índice BENCHMARCK.

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